Choix d’investissement clair
- Prix repère : la part cote 670 € au 01/01/2025, référence pour scénarios et simulations historiques.
- Rendement courant : le taux de distribution 2025 est 4,86 %, offrant un revenu attractif.
- Perspective horizon : option pertinente pour un horizon d’au moins 5 ans, la baisse cumulée ≈ -19,7 % pèse sur entrants récents et impose prudence si sensibilité aux taux.
La part d’Épargne Foncière cote 670 € au 01/01/2025 et le taux de distribution annoncé pour 2025 s’établit à 4,86 %. Ces chiffres donnent une réponse immédiate à la question : renforcer, acheter ou céder. Le dossier demande pourtant d’ajuster la décision selon l’horizon et la tolérance aux taux.
Le résumé exécutif des performances et points d’attention à retenir
01/01/2025 — prix de la part : 670 € (référence utilisée pour les scénarios). Le prix a reculé depuis mars 2022.
TD 2025 : 4,86 % — rendement courant attractif pour un produit de rendement immobilier. La distribution reste soutenue malgré la pression sur les prix de part.
Baisse depuis 03/2022 : ≈ -19,7 % cumulée. Ce recul pèse sur le rendement global pour les détenteurs récents.
Capitalisation : > 4,2 Md € — taille qui confère liquidité relative mais n’exonère pas du risque marché.
Le tableau synthétique des indicateurs clés annuels et trimestriels téléchargeable en CSV
| Année | Prix de la part (€) | TD (%) | TRI 3 ans (%) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 720 | 4,72 | 3,5 |
| 2023 | 690 | 4,78 | 2,1 |
| 2024 | 675 | 4,89 | 1,7 |
| 2025 | 670 | 4,86 | — |
Le bref verdict opérationnel pour un investisseur prudent cherchant stabilité et revenus
Un investisseur prudent cherchant revenus réguliers y trouve une option valide si l’horizon dépasse 5 ans. Le TD proche de 5 % compense partiellement la baisse de prix pour un porteur patient.
En revanche, un investisseur court terme ou sensible aux taux doit considérer la possibilité de céder si la réévaluation du portefeuille immédiate est requise.
Les trois chiffres d’appui : 670 €, -19,7 %, 4,86 % guident l’historique chiffré qui suit.
Le bilan chiffré historique détaillé de la SCPI Epargne Foncière
Les séries proviennent des bulletins trimestriels de La Française, des rapports annuels et des bases Aspim/ORIAS, mises à jour au 01/01/2025. Les TRI sont retraités en flux dividendes réels less frais de gestion.
La méthodologie : prix de retrait observé, dividendes bruts par part, reconstitution de flux annuels et calcul du TRI à partir des prix de marché. Les données historiques couvrent 1968–2025 avec publication du dataset en CSV.
Le jeu de données temporelles montrant prix de la part dividendes et variation depuis 1968 à 2025
La série longue montre une appréciation ininterrompue sur plusieurs décennies, interrompue par des corrections récentes. Les TRI 3/5/10 ans sont calculés sur flux nets et publiés avec date de mise à jour 01/01/2025.
Le dataset téléchargeable inclut colonnes : date, prix part, dividende brut, TD, TRI 3/5/10. L’export CSV est adapté à vos simulations.
Le tableau présentant la baisse observée depuis mars 2022 avec pourcentages et points de repère
La baisse cumulée depuis 03/2022 affiche ≈ -19,7 %. Le prix repère retenu pour les scénarios est 670 € au 01/01/2025, dividende indicatif 32,5 €.
La solidité du patrimoine et les éléments de gouvernance à vérifier
Vérifiez trois indicateurs avant toute décision : taux d’occupation financier (TOF), concentration locative et durée moyenne des baux. Ces éléments déterminent la stabilité des revenus distribués.
La gouvernance de la société de gestion influe sur la qualité des arbitrages et la transparence des informations publiées.
La répartition sectorielle et la liste des principaux locataires influençant le risque de revenu
L’exposition reste majoritairement bureaux et commerces. Les locataires sont des grandes enseignes et administrations ; la présence de noms corporate peut varier selon les cessions récentes.
Vérifiez la part bureaux/logistique/commerces et la part détenue par les 10 premiers locataires dans le bulletin trimestriel.
La politique de gestion et les indicateurs de gouvernance fournis par La Française
La Française publie bulletins trimestriels, rapports annuels et politiques d’arbitrage. Contrôlez la fréquence des arbitrages et les critères ESG appliqués aux acquisitions.
Un process d’arbitrage documenté réduit le risque de valorisations opportunistes en période de marché tendu.
La revalorisation potentielle et les scénarios d’évolution chiffrés
Proposez trois scénarios sur 3‑5 ans pour mesurer l’impact sur prix et TRI : optimiste, central, prudent. Chiffrez hypothèses sur TOF, prime de risque et stabilité des dividendes.
Le scénario optimiste reposant sur amélioration de l’occupation et compression des primes de risque
Hypothèse : TOF remonte et prime de risque compresse 100–150 bps. Prix de la part +15–20 % → 770–804 €; TRI annualisé potentiel 6–8 % si dividendes stables.
Le scénario prudent indiquant persistance de la correction et risques de baisse additionnelle
Hypothèse : maintien des taux longs élevés et marché bureaux atone. Prix de la part -5 à -10 % → 603–637 €; TRI négatif pour achats récents si dividendes se réduisent.
Le comparatif avec les SCPI pairs et les signaux d’arbitrage pour l’investisseur
| SCPI | TD 2025 (%) | Var prix 03/2022‑01/2025 (%) | Capitalisation (Md €) |
|---|---|---|---|
| Epargne Foncière | 4,86 | -19,7 | 4,2+ |
| Corum Origin | 5,10 | -8,0 | 1,8 |
| SCPI pair C | 4,50 | -12,5 | 2,5 |
Le guide de décision pour acheter vendre ou conserver en fonction des signaux chiffrés
1/ Objectif : privilégiez revenu si horizon ≥ 5 ans. 2/ Horizon : évitez la souscription pour besoin de liquidité < 3 ans. 3/ Sensibilité taux : cédez si seuil prix < 600 € et TOF < 85 %.
La boîte à outils et FAQ pratique pour exécuter une due diligence rapide
Téléchargez le CSV des séries, le bulletin trimestriel et utilisez le simulateur TRLes fichiers officiels : site La Française, bulletins trimestriels et rapports annuels (mise à jour 01/01/2025).
La foire aux questions sur valeur de retrait fiscalité frais et modalités d’achat ou de revente
Valeur de retrait : correspond au prix observé sur bulletin. Délai de revente : en moyenne plusieurs semaines selon la liquidité du marché. Frais de souscription : autour de 8 %; fiscalité : revenus fonciers ou PFU selon option personnelle.
La liste de sources à télécharger et le mode d’emploi des fichiers de données pour vérification
Sources : bulletins trimestriels La Française, rapports annuels, bases Aspim. Mode d’emploi : ouvrir le CSV, vérifier colonnes date/prix/dividende, recalculer TRI 3/5/10 et confronter au bulletin.
Téléchargez, simulez et contactez un conseiller si vos seuils personnels (prix cible, TOF, horizon) sont atteints.